什么是新加坡所得税法第 13D 条款？海外基金的税务豁免指南

什么是新加坡所得税法第 13D 条款？海外基金的税务豁免指南 | Bestar

新加坡基金税务豁免指南

什么是新加坡所得税法第 13D 条款？海外基金的税务豁免指南

新加坡作为全球领先的金融中心，其对资产和基金管理的优惠税收政策是吸引全球资本的关键。在这些政策中，所得税法（Income Tax Act, ITA）第 13D 条款是一项重要的海外基金税务豁免计划，旨在吸引非新加坡居民基金选择新加坡作为其基金管理中心。

本篇文章将为您深入解析新加坡所得税法第 13D 条款，帮助您了解其核心优势、适用条件以及与同类计划（如 13O 和 13U）的区别，确保您的基金结构实现税务优化。

核心要点：第 13D 条款的优势与定位

第 13D 条款，全称**“非居民基金税务豁免计划”（Offshore Fund Tax Exemption Scheme）**，是新加坡为鼓励境外资金使用新加坡本地基金经理而设立的税收激励措施。

• 目标对象： 不属于新加坡税务居民的基金（“海外基金”）。

  
  

• 核心优势： 豁免该基金来源于**“指定投资”（Designated Investments, DI）所获得的“指定收入”（Specified Income, SI）**的新加坡所得税。

  
  

• 管理方式： 由常驻新加坡的基金经理进行管理。

  
  

• 审批要求： 该计划通常为自我管理（Self-administered），无需事先向新加坡金融管理局（MAS）提交申请（但需满足持续的合规要求）。

指定收入（SI）和指定投资（DI）

豁免的“指定收入”通常包括股票、债券、衍生品等一系列“指定投资”所产生的收益，如股息、利息、资本收益等。这为基金提供了广泛的投资灵活性。

基金适用条件：谁能享受 13D 豁免？

要符合第 13D 条款的税务豁免，海外基金必须满足以下关键条件：

1. 非新加坡税务居民： 基金必须不是新加坡的税务居民。这意味着基金的管理与控制（Control and Management）必须在新加坡境外进行。

   
   

2. 新加坡经理人管理： 基金必须由在新加坡的**基金管理公司（Fund Manager）**管理，该管理公司必须持有（或被豁免持有）资本市场服务（CMS）牌照。

   
   

3. 无最低规模要求： 相比 13O 和 13U 计划，13D 计划在历史上**没有设定最低资产管理规模（AUM）或本地运营支出（Local Business Spending）**的硬性门槛，这使其成为新成立或小型海外基金的理想起点。

⚠️ 最新更新（2025 年起生效）： 为了加强新加坡的经济实质要求，MAS 已宣布对 13D 计划增加新的就业要求：自 2028 评估年起（即 2027 财年末），基金经理在新加坡必须雇用至少一名投资专业人员。基金管理者需要密切关注这些变化以确保持续合规。

13D vs. 13O vs. 13U：三大基金税收激励对比

新加坡提供了三个主要的基金税收豁免计划：13D、13O 和 13U。选择哪个计划取决于基金的设立地点、规模和经济实质承诺。

特征	13D 条款 (海外基金)	13O 条款 (在岸基金)	13U 条款 (增强型)
基金设立地	新加坡境外（非税务居民）	新加坡境内（税务居民）	新加坡境内或境外
最低 AUM 要求	无（历史要求）	有，至少 S$1000 万	有，至少 S$5000 万
本地专业人员	2028 年起需至少 1 名	至少 2 名	至少 3 名
本地支出要求	无（历史要求）	至少 S$20 万/年	较高（S$50 万至 S$100 万/年）
是否需 MAS 申请	否（自我管理）	是	是
适用基金类型	适合追求灵活性的海外基金	适合在岸公司，包括 VCC 架构	适合大型、机构级基金

总结：

• 13D 计划为海外基金提供了最低的合规负担和最高的结构灵活性，是进入新加坡市场、利用新加坡基金管理人才的首选通道。

• 13O 适合承诺在新加坡设立实体（如 VCC）并满足适度经济实质要求的基金。

• 13U 针对大型机构基金，要求更高的 AUM 和经济实质，以换取更广泛的投资范围和更全面的税收优惠。

如何进行税务优化和合规？

虽然 13D 计划是自我管理的，但持续的合规性至关重要。基金经理和投资者应：

• 定期审查：确保基金持续符合非新加坡税务居民的条件，特别是控制和管理权不被视为在新加坡。

  
  

• 文件记录：保持清晰的投资活动和相关收入记录，以证明豁免收入来源于“指定投资”。

  
  

• 应对政策变化：关注 MAS 和 IRAS（新加坡国内税务局）发布的最新指南，特别是关于经济实质要求的变化（例如 2028 年的就业要求）。

通过与专业的税务和法律顾问合作，您可以确保充分利用第 13D 条款的优势，巩固新加坡作为您全球财富和资产管理中心的地位。

赋能海外基金：Bestar Singapore 如何协助您优化新加坡 ITA 第 13D 条款合规？

什么是新加坡所得税法第 13D 条款？海外基金的税务豁免指南

新加坡所得税法第 13D 条款（Section 13D of the ITA）是海外基金寻求税务豁免的关键通道。虽然这是一个“自我管理”的计划，但其背后的税务合规、运营设立和年度申报工作复杂且专业。

Bestar Singapore（佳星集团）作为专业的企业顾问和金融服务提供商，能够为您提供一站式的解决方案，确保您的海外基金顺利设立、高效运营并实现长期的税务优化。

🌟 核心价值：Bestar 如何助力 13D 基金？

Bestar 在协助海外基金设立和管理方面拥有深厚的本地经验，特别是在处理复杂的跨境税务和公司治理问题上。我们提供的服务涵盖了 13D 基金从设立到持续合规的每一个关键环节。

1. 结构设计与税务筹划

第 13D 条款的核心是**“非新加坡税务居民”**身份。Bestar 的专家团队将帮助您进行以下关键设计：

• 税务居民地位确认： 协助设计基金的治理结构，确保其管理与控制（Control and Management）在新加坡境外，从而满足非税务居民的要求。

• 海外实体设立： 协助您在常用的离岸司法管辖区（如开曼群岛、BVI 等）设立合适的基金法律实体，并将其与新加坡管理实体对接。

• 文件优化： 确保基金的法律文件（如认购协议、招募说明书等）符合 13D 条款的要求，特别是关于“指定投资”和“指定收入”的定义。

2. 基金管理运营支持

虽然 13D 基金必须由常驻新加坡的基金经理管理，但基金本身的日常运营和合规工作仍需处理：

• 公司秘书服务： 确保基金实体（即使是海外实体）的日常公司治理和备案符合相关法律要求。

  
  

• 监管牌照协调： 协助您的基金管理公司（Fund Manager）处理或确认其在新加坡金融管理局（MAS）下的资本市场服务（CMS）牌照或相关豁免事宜。

  
  

• 董事和代理人服务： 必要时提供 Nominee Director 或 Nominee Shareholder 服务，协助满足设立要求。

3. 持续的税务与会计合规

尽管 13D 基金的投资收入豁免征税，但其仍需满足新加坡的年度申报和合规义务。这是最容易出错的环节：

• 豁免收入申报： 协助基金准备和提交年度税务申报（Form C/C-S），准确划分哪些收入属于 13D 豁免范围（指定收入），哪些不属于，并进行专业计算。

  
  

• 应对经济实质变化： 密切关注新加坡对 13D 基金在本地就业要求和经济实质方面的最新政策变动（例如 2028 年起生效的就业要求），并帮助基金提前调整和规划。

  
  

• 财务报表： 提供专业的簿记和会计服务，确保基金的财务报表清晰、准确，并符合国际会计准则。

为什么选择 Bestar 协助您的 13D 基金？

优势要素	Bestar Singapore 的承诺
本地专业知识	深入理解新加坡税法（ITA）的细微差别，确保 13D 豁免资格的持续有效性。
一站式服务	从海外公司设立、本地秘书服务、年度税务申报到应对政策变化，提供全生命周期支持。
经验丰富	拥有服务大量跨境投资者和金融机构的成功经验，熟悉不同基金结构的需求。
长期合规保障	不仅帮助您获得豁免，更致力于构建一个能够长期、稳健满足 MAS 和 IRAS 持续合规要求的运营体系。

立即行动：

如果您正计划设立或管理一只海外基金，并希望通过 ITA 第 13D 条款来最大化税务效率，请联系 Bestar Singapore 的专家团队。我们将为您量身定制最符合您投资策略的基金结构和合规方案。

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